Commercial Finance - The Meltdown Mortgage

Os bancos prestan cartos a persoas e empresas. O diñeiro é usado para fins de investimento e as compras de consumo como alimentos, coches e casas. Cando eses investimentos son produtivos o diñeiro finalmente atopa o seu camiño de volta para o banco e unha liquidez dunha economía que funcione ben é creado. O diñeiro volta ciclos e volta cando a economía está a funcionar eficaz.

Cando o mercado é detido mercados financeiros tenden a agarrar-se. O ciclo de liquidez pode abrandar, conxelar ata un grao ou parar completamente. Isto é verdade porque os bancos están moi panca. Un banco ben feito só se esixe para ter 6% dos seus activos en fondos propios de base. Estímase que a fusión da hipoteca residencial ha causar perdas de crédito de cerca de US $ 400 millóns de dólares. Esta perda de crédito é de preto de 2% de todas as accións E.U.. Isto doe, as follas de balance do banco, xa que os seus impactos sobre os fondos propios de base 6%. Para compensar, os bancos teñen que cobrar máis por préstamos, pagar menos de depósitos e de crear normas máis rigorosas para os mutuários que leva menos de préstamo.

Por que iso sucedeu? Era unha vez despois da gran depresión da década de 1930 un novo sistema bancario nacional foi creado. Os bancos tiveron que unirse para atender os altos estándares de seguridade e solidez. O obxectivo era evitar fallos no futuro dos bancos e evitar que outra depresión desastrosa. Aforro e Préstamos (que aínda existen, pero chaman a si mesmos Bancos de hoxe) foron creados principalmente para prestar diñeiro á xente a mercar vivendas. Eles levaron diñeiro dos seus depositantes, prestar-o para a xente a comprar casas e realizou estes préstamos nas súas carteiras. Se o propietario non pagou e non foi unha perda, a institución asumiu a perda. O sistema era simple e as institucións foron responsábeis da construción de millóns de casas de máis de 50 anos. Isto cambiou drasticamente a invención do mercado secundario, as obrigacións de débeda garantida, que tamén son coñecidos como títulos garantidos por hipoteca.

O noso goberno creou a Government National Mortgage Association (vulgarmente coñecido como Ginnie Mae) e Federal National Mortgage Association (vulgarmente coñecida como Fannie Mae) para a compra de hipotecas de bancos para expandir a cantidade de diñeiro dispoñible no sistema bancario para mercar vivendas. Entón as empresas de Wall Street crearon unha forma de expandir o mercado de xeito exponencial, a través do agrupamento de préstamos para vivenda de forma intelixente e permitiu que creadores de Wall Street para facer grandes beneficios. As grandes empresas do mercado de accións foron securitizers de títulos lastre en hipotecas e que resecuritizers fatiado e cortado partes diferentes dos grupos de préstamos a casa para ser compravenda no mercado de accións con base nos prezos fixados polo mercado e analistas de mercado. Os préstamos á vivenda, embalado como títulos, son compradas e vendidas como accións e títulos.

Na procura de facer máis e máis empresas, as normas para obter un préstamo foron reducidas a un punto onde, polo menos nalgúns casos, se alguén quería comprar unha casa e podía afirmar que podían pagar polo que recibiron o préstamo. Mutuários con historial de crédito débil ou pobres eran capaces de obter préstamos. Había pouco risco para o valor, porque ao contrario dos días anteriores, cando os préstamos á vivenda foron detidos nas súas carteiras, eses préstamos eran vendidos e os préstamos non reembolsado polos inversores ou compradores destes préstamos levaría a perda non sexa o banco que concede o préstamo. O resultado hoxe é tumulto na nosa economía a partir do colapso das hipotecas que abalou o sistema financeiro global e afecta a todos os préstamos nunha forma negativa.

¿Quen é o responsable de esta situación? Todos os cedentes de préstamos, incluíndo bancos, son responsables de pechar os ollos a préstamos que foron baseadas en criterios de crédito malo. Baixo o rótulo de préstamos "subprime" non había préstamos documentación abaixo, ningún préstamo de documentación e de préstamos moi elevado para préstamos de valor, moitas das cales son os arrestos lemos nunha base diaria. Wall Street é responsable por time bombs este sistema en un desastre financeiro que pode medrar a partir dos actuais US $ 400 millóns de dólares a estimación de máis dun billón de dólares. Corretores de inmobles, corretores de hipotecas, os compradores home e os especuladores son responsables da súa disposición a pagar prezos máis altos para as casas na crenza de que os prezos só ir máis alto. Iso basicamente abastece o sistema para a fusión da hipoteca.

Hai algunha semellanzas coa crise de aforro e préstamo dos anos 1980? Entre 1986 e 1995 Savings and Loans (S & L) perdeu preto de 153 billón dólares. As institucións eran regulados polo Federal Home Loan Bank Comité e Caixa Econômica Federal e Seguros Loan Corporation. Estas entidades aprobaron leis que exixían a S & L para facer préstamos de taxa fixa só para as súas carteiras. As taxas que poderían ser cobrados por estes préstamos foron determinados polo mercado. Imaxina unha institución con US $ 100 millóns en préstamos de 6% a 8%. Durante anos, as taxas de xuro sobre os depósitos tamén foron regulamentados polo goberno. A taxa de xuro spread entre as dúas institucións autorizadas a facer un pequeno lucro.

En 1980, o Congreso aprobou a E. U. desregulación Depository Instituciones and Monetary Control Act de 1980 (DIDMCA). A comisión foi creada no Congreso. Durante un período de anos, a comisión desregulados as taxas de S & L podía pagar o aforro. Nada cambiou con respecto ó que podería ser cobra para préstamos á vivenda. Moitas institucións comezaron a perder enormes sumas de diñeiro, porque eles tiñan de pagar taxas de mercado do 10% a 12% para os seus aforros, pero eles foron presos da súa antigüidade de 6% a 8% os préstamos. Algúns executivos de aforro e préstamo refire negocio a esta comisión como os idiotas condenados, en Washington.

Moitos escritos sobre estes eventos. Non hai evidencias documentadas de irregularidades substanciais por S & L executivos que estaban tentando investir fondos para salvar as súas institucións, ás veces, para obter beneficios persoais. Algúns eran criminais sofisticados. O Congreso recoñeceu o seu erro en 1982, cando o Garner-St.Germain depositario Institucións lei foi aprobada para permitir que a S & Ls de diversificar as súas actividades para aumentar os seus beneficios. Tamén permitiu S & L's para facer préstamos de taxa variable. Era demasiado tarde. Tras a quebra das institucións foron LIQUIDADAS polo Goberno, o S & Ls superviventes foron valorados millóns de dólares polo Federal Deposit Insurance Corporation para a reconstitución do fondo que asegura os depositantes de todas as institucións bancarias E.U..
A fusión da hipoteca e de aforro e préstamo crises son semellantes no que respecta á presenza da ganancia e da actividade criminal. Son moi diferentes no que respecta ao feito de que a crise do S & L se orixinou dun goberno dobres mandato sistema regulador eo colapso das hipotecas foi causada principalmente por un sistema que enlouquece con ganancia.

Isto ten impacto entidades non bancarias, tales como empresas privadas de financiamento comerciais que proporcionan diñeiro duro crédito inmobiliario, financiamento da orde de compra e contas a recibir financiamento. A maioría destas empresas están aumentando os prezos e os patróns originação para a seguridade ea solidez das operacións.


A liña inferior: préstamos do Banco Mundial pode ser substituído por outras fontes, como empresas de financiamento comercial en algún grado. Hard diñeiro, o financiamento da orde de compra e contas a recibir financiamento que pode axudar algunhas empresas medran durante estes tempos difíciles. Pero, para o mutuários medio, empresario, propietario da empresa ou estes son momentos de crise económica, provocada polo colapso das hipotecas, que están aquí para ir por moitos anos.

Copyright (C) 2008 Gregg Financial Services

Rate Article

Related Videos
Play Video How to Deal With Student Loans	Play Video The William D. Ford Direct Loan And The Stafford Loan	Play Video Subsidized And Unsubsidized Direct Or Stafford Loans	Play Video Entendemento Entrance Asesoramento Préstamo	Play Video Compreendendo unha Nota Obrigas de pagamento Préstamo Master

Alistada embaixo máis artigos relacionados ao artigo anterior do financiamento de empresas "da categoría do artigo".

Os pobos interesados no artigo anterior "Commercial Finance - A Mortgage Meltdown" son interesados como nos artigos relacionados alistada a continuación: